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Freier Zugang zu Professional View Browsing durch Topic Begrenzte Druckfunktionalität Utility, um den Standort von Legacy-Standards zu identifizieren. FASB ist immer noch falsch über Aktienoptionen Kurz vor April Fools Day, der Financial Accounting Standards Board (FASB) ausgestellt einen Entwurf einer neuen Rechnungslegungsregel Dass im Falle einer Genehmigung alle Formen der aktienbasierten Vergütung in der Periode, in der sie gewährt werden, als Kosten erfasst werden. Die Pressemitteilung zu diesem Exposure-Entwurf lautet: Nach dem Board-Vorschlag werden alle Formen aktienbasierter Vergütungen an Mitarbeiter einschließlich der Aktienoptionen von Mitarbeitern wie die anderen Formen der Vergütung behandelt, indem die damit verbundenen Kosten in der Gewinn - und Verlustrechnung erfasst werden. Der Aufwand der Vergabe wird grundsätzlich mit dem beizulegenden Zeitwert zum Zeitpunkt der Gewährung bewertet. Zu diesem Thema sind die Buchhaltungs-Gurus bei FASB in allen Punkten falsch. Lassen Sie mich die Weisen zählen (zu diesem Zweck die Behandlung von Aktienoptionen als Vertreter aller Formen der aktienbasierten Vergütung): Eine Aktienoption ist nicht wie andere Formen der Entschädigung. Stock Option sind ein Anreiz für die zukünftige Performance sind sie nicht, wie ein Bonus, eine Belohnung für die vorherige Leistung. Aktienoptionen haben in der Periode, in der sie gewährt werden, keine damit zusammenhängenden Kosten, da zu diesem Zeitpunkt keine Barauslagen oder Aktienverwässerungen bestehen. Aktienoptionen sind eine bedingte Verwässerung der ausstehenden Aktien, die von Bedingungen wie dem künftigen Aktienpreis abhängt, unabhängig davon, ob der Mitarbeiter die Beschränkungen für die Ausübung der Option erfüllt und ob und wann die Optionen ausgeübt werden. Die Optionen verdünnen die ausstehenden Aktien nur, wenn sie ausgeübt werden und erst, wenn der Gesamtwert der ausstehenden Aktien zugenommen hat. Es gibt keine objektive Möglichkeit, den Marktwert (der Optionen) am Tag der Gewährung zu bewerten, es sei denn, jemand schafft einen Markt, in dem diese Optionen gekauft und verkauft werden. Die allgemeine Praxis von Unternehmen, die jetzt Kosten Optionen ist es, eine Formel verwenden, um zu schätzen, wie viel andere Menschen bereit sein, für die Optionen zu zahlen, aber dieser geschätzte Wert ist kein objektives Maß für ihren Marktwert und kann sehr unterschiedlich von dem Wert Der ausgeübten Optionen. Darüber hinaus hat das FASB keine Formel angegeben, um den Wert der verschiedenen Formen der aktienbasierten Vergütung zu schätzen, wobei die vorgeschlagene Regel die Vergleichbarkeit der Gewinnaussagen unter den Unternehmen nicht erhöht. Die FASB behauptet auch, dass ihre vorgeschlagene neue Regel eine wesentliche Konvergenz in diesem wichtigen Bereich zwischen US-amerikanischen und internationalen Rechnungslegungsstandards erreichen würde. Das ist richtig, ist aber nicht ausreichend für die neue Regel. Wir sollten ähnliche Vorsicht bei einer internationalen Harmonisierung der Rechnungslegungsstandards ausüben, wie wir es mit einem Vorschlag zur Harmonisierung der Steuerkennzeichen tun sollten. Schließlich würde die Logik des vorgeschlagenen Urteils von den Unternehmen verlangen, ihre Gewinne für alle vorangegangenen Jahre, in denen Optionen gewährt wurden, zu berichtigen, wenn nicht zufällig der Marktwert der Optionen bei der Ausübung die gleiche ist wie die Schätzung ihres Wertes Gewährt. Ich finde es schwer zu glauben, dass das FASB sogar begonnen hat, ernsthaft über die verschiedenen Implikationen ihrer vorgeschlagenen Regel nachzudenken. Der Kommentarzeitraum für den Exposure-Entwurf endet in diesem Sommer am 30. Juni. FASB-Vorsitzender Robert H. Herz erklärte, dass wir erwarten, dass der Vorschlag Interesse von einem breiten Spektrum von Befragten ziehen wird, (und) wir begrüßen alle Inputs. Ich hoffe, dass dies wahr ist, aber ich bezweifele, dass FASB die Aufwendungen für viele Jahre begangen hat, trotz der starken Opposition vieler Firmen. Die einzige signifikante Aussicht für die Beendigung dieser vorgeschlagenen Regel ist, dass der Kongress seine Umsetzung verzögern würde, wie vor einem Jahrzehnt. Ich bin nicht glücklich darüber, auf dem Kongress auf Rechnungslegung Standards setzen. Aber ich bin auch nicht glücklich darüber, dass ein privates Monopol die Rechnungslegungsstandards an die Behörde der Securities and Exchange Commission setzen kann. Meine Vorliebe wäre, jede Börse zu ermächtigen, die Rechnungslegungsstandards für alle an dieser Börse notierten Unternehmen festzulegen, wobei der FASB dann nur eine von mehreren konkurrierenden Beratungsgremien sein würde. In der Zwischenzeit möchte ich meine Schlussfolgerung wiederholen, dass die FASBs neue Regelungen für aktienbasierte Vergütungsregelungen sowohl auf Zeit - als auch auf Bewertungsgrundlagen falsch machten. Aktienoptionen und andere Formen der aktienbasierten Vergütung verdünnen die ausstehenden Aktien nur, wenn sie ausgeübt werden, nicht, wenn sie gewährt werden. Der bilanzierte Wert dieser Vergütungsformen sollte auf ihrem Marktwert beruhen, wenn sie ausgeübt wird, nicht auf einer nicht objektiven Formel, wenn sie gewährt wird. In diesem Fall haben die Finanzbehörden das Recht. Der FASB hat sich noch nicht darüber einig, wie man eine aktienbasierte Vergütung bewerten kann, wenn sie gewährt wird, weil sie sich über das Timing-Problem irren.
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